Las adquisiciones de juego al rojo vivo: top 10 operaciones 2022
Andrew Rhodes, director de la Comisión del Juego del Reino Unido, se ha sumado a quienes predicen más fusiones y adquisiciones en el sector, ya que las previsiones en contra de la economía y el aumento de la regulación propician buscar economías de escala.?
En una conferencia de Melbourne a principios a mediados de octubre, expuso cómo las fusiones y adquisiciones cambian la fisonomía del mercado. Los diez principales operadores del Reino Unido representan ahora el 77% del rendimiento bruto total del juego B2C en el país y, una vez que se tengan en cuenta las recientes fusiones, los tres primeros representarán el 50%.
Es probable que el terreno más fértil para las fusiones y adquisiciones en el futuro sea el mercado B2B, especialmente en EE.UU., que está menos expuesto a los riesgos de la regulación y el juego responsable y tiene ingresos más estables.
En cualquier caso, el ritmo en los últimos a?os ha sido rápido y furioso y no muestra signos de desaceleración. En lo que va de a?o, ya se han completado varias adquisiciones multimillonarias.
En 2022 se completan adquisiciones multimillonarias a pesar de la economía
A continuación, enumeramos las diez principales operaciones realizadas o anunciadas en lo que va de a?o (sin incluir las transacciones relacionadas con el sector inmobiliario).
El Grupo Blackstone completó en junio la adquisición de Crown Resorts, de Australia, por valor de 6,4 mil millones de dólares, su mayor adquisición hasta la fecha en la región de Asia-Pacífico. Alan Miyasaki, director de adquisiciones inmobiliarias en Asia de Blackstone, dijo “Estamos encantados de convertirnos en el nuevo propietario de Crown, aportaremos nuestra experiencia en hotelería para ayudar a la empresa a alcanzar todo su potencial como empresa líder en viajes y ocio. Invertimos por primera vez en Crown hace dos a?os, al ver el tremendo potencial subyacente y personal”. Crown aceptó una tercera oferta edulcorada de Blackstone en febrero.
Light & Wonder, conocida anteriormente como Scientific Games, vendió su negocio de lotería a los socios de Brookfield Business por 6,05 mil millones de dólares. La operación consistió en 5,82 mil millones de dólares en efectivo y una recompensa de hasta 225 millones. “Esta transacción acelera la ejecución de nuestra estrategia declarada de optimizar nuestra cartera, reducir agresivamente el apalancamiento de nuestro balance y posicionarnos para invertir en el crecimiento futuro”, dijo Barry Cottle, consejero delegado cuando se anunció la operación. La venta se completó en abril de este a?o.
Churchill Downs acordó comprar los activos de Peninsula Pacific Entertainment por 2,48 mil millones de dólares en febrero. Esto incluye activos en Virginia y Nueva York, así como las operaciones de su casino en Sioux City. Se espera que la transacción se cierre a finales de 2022. “Este conjunto único de activos amplía nuestra huella geográfica y proporciona una escala adicional”, dijo el CEO de Churchill, Bill Carstanjen. “P2E ha hecho un trabajo excepcional en el desarrollo y la gestión de esta colección de activos, que estamos muy contentos de adquirir y planeamos crecer estratégicamente en los próximos a?os.”
Adquisiciones en el espacio en línea
888 Holdings compró los activos no estadounidenses de William Hill a Caesars Entertainment por 1,95 mil millones de libras (2,2 mil millones de dólares), tras revisar el precio de venta a la baja en 250 millones. Caesars podrá recibir otros 100 millones de libras si William Hill cumple sus objetivos financieros para 2023. Lord Mendelsohn, presidente de 888, también comentó la finalización de la adquisición: “Esta combinación reúne dos negocios de gran calidad para crear un negocio global de apuestas y juegos potente. Creemos que la adquisición creará un valor significativo para los accionistas, generará un negocio combinado con tecnología, productos y marcas líderes en las apuestas deportivas y el juego”. La operación se completó en julio.
Flutter Entertainment le compró a CVC Capital Partners Fund VI el principal operador de juego en línea de Italia,?Sisal, por un importe de 1,91 mil millones de euros (1,88 mil millones de dólares). Dijo que la adquisición se alinea plenamente con la estrategia del grupo de invertir para construir posiciones de liderazgo en los mercados regulados a nivel mundial. “Durante algún tiempo hemos querido aprovechar esta oportunidad de mercado a través de una estrategia omnicanal y esta adquisición nos situará en una posición ideal para hacerlo”, dijo el consejero delegado de Flutter, Peter Jackson. La operación se completó en agosto.
La caída de la renta variable reduce el valor
DraftKings completó su adquisición de Golden Nugget Online Gaming en mayo. La empresa dijo que la compra le permitirá aprovechar la marca establecida de Golden Nugget para ampliar su alcance a nuevos grupos de clientes y mejorar la oferta de productos de iGaming de la empresa combinada a través de la pila de tecnología integrada verticalmente de DraftKings y las capacidades únicas de Golden Nugget Online Gaming, incluyendo el Live Dealer. La adquisición de todas las acciones tenía un valor de 1,56 mil millones de dólares cuando se anunció en agosto del a?o pasado, a razón de 0,365 acciones de DraftKings por cada acción de Golden Nugget. Su valor fue considerablemente inferior al cierre tras la caída de los precios de las acciones. Golden Nugget cotizaba originalmente a unos 12 dólares, pero bajó a poco menos de 6 dólares en su último día de cotización.
Entain acordó la compra de la holandesa BetEnt en junio por un importe de 850 millones de euros (836 millones de dólares). El precio de compra se compone de una contraprestación inicial de 300 millones de euros y una parte diferida de 550 millones de euros. BetEnt cotiza bajo el nombre de BetCity. “Estamos encantados de que BetCity se una a Entain y estamos entusiasmados con las importantes oportunidades que ofrece el nuevo mercado holandés regulado”, dijo la directora general Jette Nygaard-Andersen. Se espera que el acuerdo se cierre en la segunda mitad de este a?o.
Endeavor Group completó la adquisición de la unidad de apuestas deportivas OpenBet de Light & Wonder en septiembre. L&W, antes conocida como Scientific Games, dijo que recibió unos ingresos brutos de 800 millones de dólares por la venta a Endeavor Group Holdings. Un total de 750 millones de dólares fueron en efectivo. L&W dijo que la finalización de la venta es el último paso de un plan estratégico que anunció en junio del a?o pasado. “Con la finalización de la desinversión en OpenBet y nuestra organización ahora racionalizada, Light & Wonder está bien posicionada para ejecutar nuestra estrategia de crecimiento con un enfoque singular en la construcción de grandes juegos totalmente multiplataforma”, dijo Matt Wilson, CEO de L&W.
Centrarse en los activos principales
International Game Technology?vendió su negocio italiano de pagos de proximidad a PostePay S.p.A. por 700 millones de euros (689 millones de dólares). “Esta transacción nos da la oportunidad de monetizar el liderazgo de IGT en el mercado italiano de pagos de proximidad a un valor atractivo mientras seguimos ejecutando nuestra estrategia a largo plazo”, dijo Vince Sadusky, CEO de IGT. “La racionalización de nuestra cartera de productos y soluciones nos permite centrar los esfuerzos y recursos en nuestros activos principales y estratégicos, a medida que posicionamos a IGT para el liderazgo de la industria y el aumento del valor para los accionistas.” El acuerdo se completó en septiembre.
La unidad en línea de MGM Resorts, BetMGM, anunció la compra de la sueca LeoVegas en mayo de este a?o por unos 607 millones de dólares. Al comentar la adquisición, el director general y presidente de MGM Resorts, Bill Hornbuckle, dijo que el acuerdo era una oportunidad estratégica que le permitía expandirse globalmente. “Hemos logrado un éxito notable con BetMGM en Estados Unidos y con la adquisición de LeoVegas en Europa ampliaremos nuestra presencia en el juego en línea a nivel mundial.? Creemos que esta oferta crea una oportunidad irresistible que permite a los equipos combinados de MGM Resorts y LeoVegas acelerar nuestro crecimiento global del juego digital y aprovechar plenamente el potencial de nuestra estrategia omnicanal”, dijo. El acuerdo se cerró a finales de agosto.
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